Der Cashflow ist eine wichtige Kennzahl, die den Nettozufluss oder -abfluss von liquiden Mitteln aus den operativen, investiven und finanzierenden Aktivitäten eines Unternehmens widerspiegelt. Er wird berechnet, indem der Gewinn des Unternehmens mit den unbaren Aufwendungen addiert und um die unbaren Erlöse subtrahiert wird.
Der Cashflow ist eine entscheidende Kennzahl für Investoren, Kreditgeber und andere Stakeholder, da er Aufschluss über die finanzielle Gesundheit, die Rentabilität und die Fähigkeit des Unternehmens gibt, Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen und Wachstumschancen zu nutzen.
Angenommen, ein Unternehmen erzielt einen Gewinn von 500.000 Euro, hat unbare Aufwendungen in Höhe von 200.000 Euro (z. B. Rücklagen und Abschreibungen) und unbare Erlöse in Höhe von 100.000 Euro (z. B. Kreditverkäufe). Die Berechnung des Cashflows lautet:
Cashflow = 500.000 + 200.000 - 100.000 = 600.000 Euro
Das bedeutet, dass das Unternehmen einen positiven Cashflow von 600.000 Euro erzielt hat, was darauf hinweist, dass mehr liquide Mittel generiert als ausgegeben wurden.
Alle Formeln der Rentabilitätskennzahlen im Überblick:
Cashflow-Rate = (Cashflow / Umsatzerlöse) * 100
Wirtschaftlichkeit = Ertrag / Aufwand
Produktivität = Ausbringungsmenge / Einsatz
Liquidität 1. Grades = (Flüssige Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100
Liquidität 2. Grades = ((Flüssige Mittel + Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100
Liquidität 3. Grades = ((Flüssige Mittel + Forderungen + Warenvorräte) / kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100
Eigenkapitalrentabilität = (Gewinn / Eigenkapital) * 100
Gesamtkapitalrentabilität = ((Gewinn+Zinsaufwand) / Eigenkapital) * 100
Umsatzrentabilität = (Gewinn / Umsatzerlöse) * 100
Eigenkapitalquote = (Eigenkapital / Gesamtkapital) * 100
Anlagenintensität = (Anlagevermögen / Gesamtkapital) * 100
Umlaufintensität = (Umlaufvermögen / Gesamtkapital) * 100
Anlagedeckungsgrad 1 = (Eigenkapital / Anlagevermögen) * 100
Anlagedeckungsgrad 2 = ((Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) /Anlagevermögen) * 100